Concretamente , el BCE propone que en el punto 1 del anexo II de la Directiva propuesta se exima a las actividades de negociación con correlación del requisito de que todas las exposiciones de titulización de la cartera de negociación reciban el tratamiento de riesgo específico estandarizado .

o ) por separado para la cartera de negociación y la cartera de inversión , la siguiente información i ) el importe agregado de las exposiciones de titulización conservadas o adquiridas y las correspondientes exigencias de capital , desglosado por exposiciones de titulización y de retitulización , y subdesglosado en un número significativo de grados de ponderación de riesgo o de exigencias de capital , para cada método de cálculo de los requisitos de capital utilizado

Las entidades de crédito originadoras y espónsor aplicarán a las exposiciones que vayan a titulizar los mismos criterios sólidos y bien definidos de concesión de créditos , de conformidad con lo previsto en el punto 3 del anexo V , que apliquen a las exposiciones que vayan a mantener en su propia cartera de inversión .

de qué modo se valoran los activos pendientes de titulización y si se registran en la cartera de negociación de la entidad de crédito o en su cartera de inversión

Divulgación de los riesgos de titulización Las obligaciones en materia de divulgación , en consonancia con las normas acordadas a nivel internacional , se reforzarán en diversos ámbitos , tales como las exposiciones de titulización en la cartera de negociación y la esponsorización de vehículos fuera de balance .

En particular , las obligaciones de divulgación se harán extensivas en adelante no sólo a los riesgos inherentes a las posiciones de titulización de la cartera de inversión , sino asimismo a los de la cartera de negociación .

Esta modificación supondrá previsiblemente la práctica duplicación de los actuales requisitos de capital para la cartera de negociación . Ampliar la actual exigencia de capital frente al riesgo de incumplimiento en la cartera de negociación de modo que refleje pérdidas no necesariamente consistentes en el incumplimiento del emisor p .

Grandes riesgos

Conviene aplicar igualmente a la cartera de inversión los requisitos de capital frente a los riesgos de liquidación .

Basar la exigencia de capital respecto de las posiciones de titulización en la cartera de negociación sobre las ponderaciones simples ya existentes para la cartera bancaria .

La propuesta prevé que los requisitos de capital para la cartera de negociación se basen en los aplicables a valores equivalentes de la cartera bancaria .

Asignación de exposiciones

Grandes riesgos interbancarios

adecuaría los requisitos de capital respecto de las titulizaciones complejas , tanto en la cartera bancaria como en la cartera de negociación

En particular , conviene completar su alcance en lo que respecta a los riesgos de crédito de la cartera de negociación .

Y la oportunidad de pasar de las cuentas bursátiles a las cuentas bancarias crea oportunidades fáciles para que las entidades financieras obtengan beneficios y aparquen las pérdidas.

A título de ejemplo , la presente Directiva aclara que los requisitos de capital frente a los riesgos de liquidación se aplican igualmente a la cartera de inversión .

Habida cuenta de la particular dificultad que ha planteado recientemente el tratamiento de las posiciones de titulización a través de métodos basados en modelos internos , procede limitar la posibilidad de que las entidades modelicen los riesgos de titulización de la cartera de negociación e imponer una exigencia de capital estándar por defecto en relación con las posiciones de titulización en dicha cartera .

Para calcular el número efectivo de exposiciones titulizadas , las exposiciones múltiples frente a un deudor deberán tratarse como una única exposición .

el importe agregado de las exposiciones de titulización conservadas o adquiridas e incluidas en el balance , y las exposiciones de titulización no incluidas en el balance

y cuarto , límites al riesgo de crédito .

Divisa de mercado

Símbolo Comercial

Mercado de valores

Cuando , a efectos de la letra a ) , la entidad de crédito no pueda distinguir entre exposiciones de acciones no cotizadas , exposiciones de acciones negociables en mercados organizados y otras exposiciones de renta variable , tratará las exposiciones en cuestión como otras exposiciones de renta variable .

El número efectivo de exposiciones se calculará del siguiente modo

Los límites actuales aplicables a los grandes riesgos son múltiples .

Tráfico de influencias

En el caso de una retitulización , la entidad de crédito deberá considerar el número de exposiciones de titulización incluidas en el pool de exposiciones y no el número de exposiciones subyacentes incluidas en los

A medida que se concentran las bolsas, la infraestructura posterior a las transacciones de la UE también se está transformando lentamente.

las exposiciones que no cumplan estos criterios , estén o no exentas del apartado 1 del artículo 111 , se considerarán exposiciones frente a terceros

las exposiciones que no cumplan estos criterios , estén o no exentas del apartado 1 del artículo 111 , se considerarán exposiciones frente a terceros c )

PREVENCIÓN DE CONFLICTOS DE INTERESES

No obstante , una entidad podrá decidir la inclusión sistemática , a efectos del cálculo de los requisitos de capital por riesgo de crédito de contraparte , de todos los derivados de crédito no incluidos en la cartera de negociación y adquiridos como protección para cubrir una exposición de su cartera de

En cuarto lugar , unos límites al riesgo de crédito ( véase capítulo III ) .

las características de riesgo de las exposiciones subyacentes a la posición de titulización

Cartera de negociación En relación con los requisitos de capital relativos a las carteras de negociación de los bancos , se introducirán las siguientes modificaciones selectivas , alineadas con las disposiciones previstas por el Comité de Basilea Añadir al VAR ordinario un margen de capital adicional basado en un VAR correspondiente a escenarios de tensión .

una explicación de los cambios significativos de cualquiera de los datos cuantitativos a que se refieren los puntos i ) a l ) habidos desde el último período de referencia

una descripción de los procesos aplicados para vigilar las variaciones del riesgo de crédito y de mercado de las exposiciones de titulización , especificando cómo incide el comportamiento de los activos subyacentes en las exposiciones de titulización , y una descripción de cómo difieren estos procesos en el caso de las exposiciones de retitulización

Por otro lado , la estrecha relación entre negociación y post negociación requiere una regulación coordinada .

Suzhou Industrial Park Kingtop Trading

Una señal para los negocios asiáticos

Cuando las exposiciones subyacentes sean a su vez posiciones de titulización , la exigencia de seguimiento de la información y posibilidad de acceso a la misma se aplicará respecto de las exposiciones subyacentes a esas posiciones de titulización .

En estas y otras actividades profesionales , los destinatarios deberÆn mantener una posición que les permita actuar con imparcialidad y plena independencia .

Por este motivo , los grandes riesgos interbancarios deben gestionarse con suma prudencia .