Su evolución reflejó las expectativas de los participantes en el mercado con respecto a los futuros tipos de interés a corto plazo .

1 ) Las expectativas de inflación a largo plazo son expectativas de inflación del mercado a un horizonte comprendido entre seis y diez años .

De este modo , las expectativas del mercado pueden formarse con mayor eficiencia y precisión .

Estas expectativas deberían servir de orientación a los participantes en el mercado en relación con el proceso de migración .

El precio del petróleo depende en todo momento de las expectativas que los participantes en el mercado abrigan acerca de la evolución de la oferta y la demanda. El papel de las expectativas hace que  el mercado del petróleo sea muy distinto de la mayoría de los demás mercados.

Las expectativas de los mercados medidas por los tipos de interés a plazo podrían desviarse ligeramente de los tipos de los futuros sobre el EURIBOR .

A partir de las presentes proyecciones , las expectativas de los mercados se basan en los tipos de interés de los futuros del EURIBOR .

Las expectativas del mercado reflejadas en el precio actual permiten anticipar una caída de la demanda y un aumento de la oferta a futuro.

Dichos tipos se miden por el EURIBOR a tres meses , y las expectativas de los mercados se basan en los tipos de interés de los futuros .

Dichos tipos se miden por el EURIBOR a tres meses , y las expectativas de los mercados se basan en los tipos de interés de los futuros3 .

Dichos tipos se miden por el EURIBOR a tres meses , y las expectativas de los mercados se basan en los tipos de interés de los futuros .

Dichos tipos se miden por el EURIBOR a tres meses , y las expectativas de los mercados se basan en los tipos de interés de los futuros .

En especial , los supuestos técnicos relativos a los tipos de interés a corto plazo reflejan las expectativas de los mercados a mediados de agosto .

Los tipos de interés a corto plazo se miden por el EURIBOR a tres meses y las expectativas de los mercados se basan en los tipos de interés de los futuros .

mantenimiento concreto , el tipo de interés de mercado a un día no debería volver a verse afectado por las expectativas de variación de los tipos .

Entre los operadores del mercado, no se duda lo más mínimo de que seguirán las compras (consulte la página 29).

En especial , los supuestos técnicos relativos a los tipos de interés a corto plazo se derivan de las expectativas de los mercados a mediados de mayo .

Los supuestos técnicos sobre los tipos de interés y sobre los precios del petróleo y de las materias primas no energéticas se basan en las expectativas de los mercados .

En los meses de verano , la divisa norteamericana se estabilizó en un entorno de consolidación de las expectativas existentes en los mercados acerca de unas mejores perspectivas de crecimiento económico en Estados Unidos .

Particularmente , los supuestos técnicos referidos a los tipos de interés a corto plazo se basan en las expectativas de los mercados a mediados de febrero .

Los supuestos técnicos sobre los tipos de interés a largo plazo y sobre los precios tanto del petróleo como de las materias primas no energéticas se basan en las expectativas de los mercados2 , mientras que los relativos a la política fiscal se basan en los planes presupuestarios nacionales de cada uno de los países pertenecientes a la zona del euro .

Por ejemplo , al comprar y vender bonos , los participantes en el mercado expresan de forma implícita sus expectativas con respecto a la evolución de los tipos de interés y de los precios .

driven by expectations .

La publicación de estas expectativas y recomendaciones servirá para explicar a los participantes en el mercado lo que el Eurosistema espera de los proveedores y para confirmar que dichas expectativas van más allá de la mera adhesión a los rulebooks y marcos pertinentes .

En consecuencia , las expectativas de inflación y las primas de riesgo de inflación se han mantenido en niveles bajos y estables , permitiendo que los tipos de interés del mercado se sitúen en niveles reducidos .

Los supuestos técnicos sobre los tipos de interés a largo plazo y sobre los precios tanto del petróleo como de las materias primas no energéticas se basan en las expectativas de los mercados2 .

expectations about future developments .

Mary tiene expectativas poco realistas.

María tiene expectativas poco realistas.

A su vez , este diferencial tuvo su origen , fundamentalmente , en las expectativas del mercado respecto a futuras subidas de los tipos de interés oficiales del BCE , en especial en la primavera del 2000 .

Las expectativas de una disminución de los tipos de interés del mercado monetario aumentaron durante el año , a medida que la información de que se iba disponiendo apuntaba cada vez más hacia una disminución de la presiones inflacionistas .

Posteriormente en el año , la publicación de unos datos macroeconómicos menos favorables , así como la caída de las cotizaciones bursátiles , contribuyeron a debilitar las expectativas de crecimiento económico de los participantes en el mercado .

Pero es evidente que estas expectativas no son realistas.

inflation expectations remain largely unchanged .

expectations about future economic developments .

Eurosystem rsquo s SEPA expectations

Grandes expectativas para el renminbi

RAZONES PARA LA FORMULACIÓN DE ESTAS EXPECTATIVAS

Este trabajo cumple con mis expectativas.

Tom tenía expectativas demasiado altas.

Las expectativas están altísimas.

Hoy en día hay consenso en torno a que la economía estadounidense está creciendo a buen ritmo los principales indicadores apuntan hacia una mayor expansión y los datos del mercado laboral superan las expectativas.

La presión al alza sobre la moneda única quedó transitoriamente en suspenso durante el verano ante una revisión favorable de las expectativas existentes en el mercado acerca de la recuperación económica de los principales socios comerciales de la zona del euro .

Los supuestos técnicos relativos a los tipos de interés y a los precios de las materias primas se basan en las expectativas de los mercados consideradas hasta el 14 de mayo de 20082 . Por lo que respecta a los tipos de interés a corto plazo medidos por el EURIBOR a tres meses , las expectativas del mercado se derivan de los tipos de interés a plazo implícitos en la curva de rendimiento en la fecha de cierre de los datos .

A fin de ofrecer una guía a las expectativas de los mercados y de especificar con claridad la orientación y el compromiso de nuestra política de estabilidad , hemos hecho pública una estrategia explícita de política monetaria .