EURIBOR ( tipo de interés de oferta en el mercado interbancario del euro ) tipo de interés de oferta al que una entidad de crédito está dispuesta a prestar fondos en euros a otra entidad .

datos diarios ) Futuros del EURIBOR a tres meses con vencimientos en diciembre del 2003 ( escala izquierda ) Futuros del EURIBOR a tres meses con vencimiento en marzo del 2004 ( escala izquierda ) Volatilidad implícita con vencimiento constante de seis meses ( escala derecha ) 5,0 120,0

11 Euribor FBE respaldó a Euribor ACI en el desarrollo del proyecto a partir de mayo del 2005 . INTEGRACIÓN FINANCIERA

EURIBOR a un mes ( escala izquierda ) EURIBOR a tres meses ( escala izquierda ) EURIBOR a doce meses ( escala izquierda ) Diferencial entre el EURIBOR a uno y doce meses ( escala derecha ) 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 0,9 0,6 0,3 0,0 0,3 0,6 2001 Fuente Reuters .

para la zona del euro EURIBOR a tres meses .

para la zona del euro , EURIBOR a tres meses .

2002 la curva de rendimientos del mercado monetario , medida por la diferencia entre los tipos EURIBOR a uno y doce meses , era ligeramente negativa .

Estos supuestos sobre los tipos de interés pueden , por tanto , presentar ciertas discrepancias con respecto a los tipos de los futuros sobre el EURIBOR , que los participantes en el mercado suelen usar como indicadores de los tipos de interés a corto plazo futuros .

EURIBOR ( tipo de interés de oferta en el mercado interbancario del euro ) tipo de interés de oferta al que una entidad de crédito importante está dispuesta a prestar fondos en euros a otra , calculado diariamente para los depósitos interbancarios con distintos vencimientos hasta doce meses .

De acuerdo con ello , el SEBC será responsable de la elaboración del tipo de referencia , a partir del panel de bancos y la metodología acordados por las asociaciones bancarias para el EURIBOR .

Este recuadro incluye una nota metodológica sobre las posibles diferencias existentes entre los supuestos sobre tipos de interés a corto plazo basados en el mercado utilizados en las proyecciones y los tipos de los futuros sobre el EURIBOR .

En conjunto , la diferencia de las reglas de cotización eleva actualmente en torno a 10 puntos básicos los tipos de interés utilizados como supuestos en las proyecciones con respecto a los tipos de los futuros sobre el EURIBOR .

Diferencial entre el EURIBOR a un mes y a doce meses ( escala izquierda

02 Todos los bancos y cajas de ahorros Nuevas operaciones Media ponderada por saldos de entidades , tipos de interés calculados como media ponderada por operaciones Tipo efectivo Mensual 15 días hábiles Muestra EURIBOR a 3 meses

Desde la incorporación al MTC II , el diferencial de tipos de interés a corto plazo frente al EURIBOR a tres meses se ha estrechado paulatinamente , aunque , en el último trimestre del 2005 , ascendía a 1,7 puntos porcentuales ( véase cuadro 9b ) .

El método de calculo del EUREPO es similar al del EURIBOR .

Facilidad de depósito facilidad permanente del Eurosistema que las entidades de contrapartida pueden utilizar para efectuar depósitos a un día en un banco central nacional , remunerados a un tipo de interés predeterminado . 134

Los instrumentos que más se negocian en estos mercados son los swaps del EONIA y los futuros sobre el EURIBOR .

puntos porcentuales

Las expectativas de los mercados medidas por los tipos de interés a plazo podrían desviarse ligeramente de los tipos de los futuros sobre el EURIBOR .

A partir de las presentes proyecciones , las expectativas de los mercados se basan en los tipos de interés de los futuros del EURIBOR .

En junio del 2006 , Euribor ACI ( Asociación de Mercados Financieros ) y Euribor FBE ( Federación Bancaria Europea ) 11 firmaron la Convención de Mercado STEP , que establece los criterios y procedimientos para la concesión de la etiqueta STEP a las emisiones de valores de renta fija a corto plazo , y para la retirada de la misma .

El escenario de referencia de las proyecciones tiene en cuenta los indicios de mejora de la situación financiera observados recientemente y estima que , en el horizonte temporal considerado , los diferenciales de los préstamos bancarios a corto plazo respecto del EURIBOR a tres meses se reducirán adicionalmente .

Dichos tipos se miden por el EURIBOR a tres meses , y las expectativas de los mercados se basan en los tipos de interés de los futuros .

2 ) Diferencial entre los tipos de interés a tres meses del mercado interbancario y el EURIBOR a tres meses , en puntos porcentuales .

Dichos tipos se miden por el EURIBOR a tres meses , y las expectativas de los mercados se basan en los tipos de interés de los futuros3 .

Dichos tipos se miden por el EURIBOR a tres meses , y las expectativas de los mercados se basan en los tipos de interés de los futuros .

Tipo fijo Tipo variable Tipo cupón cero

datos diarios ) EURIBOR a un mes ( escala izquierda ) EURIBOR a doce meses ( escala izquierda ) Diferencial entre el EURIBOR a doce meses y a un mes ( escala derecha ) 4,0 Gráfico 9 Tipos de interés de los f u t u ro s d e l E U R I B O R a t re s m e s e s y vo l a t i l i d a d i m p l í c i t a ( en porcentaje , puntos básicos

Dichos tipos se miden por el EURIBOR a tres meses , y las expectativas de los mercados se basan en los tipos de interés de los futuros .

puntos porcentuales ) Volatilidad implícita del futuro sobre el EURIBOR con vencimiento a tres meses en marzo del 2002 ( escala derecha

Los tipos de interés a corto plazo se miden por el EURIBOR a tres meses y las expectativas de los mercados se basan en los tipos de interés de los futuros .

Durante los dos primeros meses del 2003 , tanto los tipos de interés del mercado monetario como los futuros del EURIBOR descendieron aún más .

Los diferenciales de tipos de interés a corto plazo con respecto al EURIBOR a tres meses disminuyeron durante el período de referencia , pasando de 0,6 puntos porcentuales en los tres meses hasta julio del 2004 a niveles mínimos en los tres meses hasta abril del 2006 ( véase cuadro 9b ) .

Si al comienzo del contrato y por un plazo determinado el hogar o la sociedad no financiera y el agente informador pactan un procedimiento de cálculo del tipo de préstamo , por ejemplo Euribor a seis meses más 2 puntos porcentuales durante tres años , este último período no se considerará como el de fijación del tipo inicial , pues el valor del tipo de interés puede variar en esos tres años .

Si al comienzo del contrato y por un plazo determinado el hogar o la sociedad no financiera y el agente informador pactan un procedimiento de cálculo del tipo de préstamo , por ejemplo EURIBOR a 6 meses más 2 puntos porcentuales durante tres años , este último período no se considerará como el de fijación del tipo inicial , pues el valor del tipo de interés puede variar en esos tres años .

Media , excluyendo valores extremos

Para este mercado existen dos tipos de interés de referencia importantes el EONIA ( índice medio del tipo de interés del euro a un día ) y el EURIBOR ( tipo de interés de oferta en el mercado interbancario del euro ) , que proporcionan referencias de precios uniformes para los vencimientos comprendidos entre un día y un año .

Subastas a tipo de interés fijo y a tipo de interés variable

La tasa es la tasa de interés periódico.

tipo mínimo de puja , tipo máximo de puja y tipo medio ponderado del total adjudicado ( en el caso de las subastas a tipo de interés múltiple )

A partir de entonces , el tipo de interés es el tipo mínimo de puja aplicado a las subastas a tipo de interés variable .

Pendiente de la curva de rendimientos del mercado monetario y volatilidad implícita de las opciones sobre futuros del EURIBOR a tres meses ( datos diarios )

overnight interest rate ( EONIA ) marginal lending rate

Ratio