EURIBOR a un mes ( escala izquierda ) EURIBOR a tres meses ( escala izquierda ) EURIBOR a doce meses ( escala izquierda ) Diferencial entre el EURIBOR a uno y doce meses ( escala derecha ) 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 0,9 0,6 0,3 0,0 0,3 0,6 2001 Fuente Reuters .

11 Euribor FBE respaldó a Euribor ACI en el desarrollo del proyecto a partir de mayo del 2005 . INTEGRACIÓN FINANCIERA

para la zona del euro EURIBOR a tres meses .

para la zona del euro , EURIBOR a tres meses .

datos diarios ) EURIBOR a un mes EURIBOR a tres meses EURIBOR a seis meses EURIBOR a doce meses 5,6 5,4 5,2 5,0 4,8 4,6 4,4 4,2 4,0 3,8 3,6 3,4 3,2 3,0 2,8 2,6 2,4 2,2 5,6 5,4 5,2 5,0 4,8 4,6 4,4 4,2 4,0 3,8 3,6 3,4 3,2 3,0 2,8 2,6 2,4 2,2

El método de calculo del EUREPO es similar al del EURIBOR .

Diferencial entre el EURIBOR a un mes y a doce meses ( escala izquierda

02 Muestra ( 480 bancos ) Muestra Todos los bancos y cajas de ahorros Nuevas operaciones Muestra EURIBOR 3 meses

datos diarios ) Futuros del EURIBOR a tres meses con vencimientos en diciembre del 2003 ( escala izquierda ) Futuros del EURIBOR a tres meses con vencimiento en marzo del 2004 ( escala izquierda ) Volatilidad implícita con vencimiento constante de seis meses ( escala derecha ) 5,0 120,0

Los instrumentos que más se negocian en estos mercados son los swaps del EONIA y los futuros sobre el EURIBOR .

puntos porcentuales ) Volatilidad implícita del futuro sobre el EURIBOR con vencimiento a tres meses en marzo del 2002 ( escala derecha

2 ) Diferencial entre los tipos de interés a tres meses del mercado interbancario y el EURIBOR a tres meses , en puntos porcentuales .

Durante los dos primeros meses del 2003 , tanto los tipos de interés del mercado monetario como los futuros del EURIBOR descendieron aún más .

A partir de las presentes proyecciones , las expectativas de los mercados se basan en los tipos de interés de los futuros del EURIBOR .

Pendiente de la curva de rendimientos del mercado monetario y volatilidad implícita de las opciones sobre futuros del EURIBOR a tres meses ( datos diarios )

2002 la curva de rendimientos del mercado monetario , medida por la diferencia entre los tipos EURIBOR a uno y doce meses , era ligeramente negativa .

En junio del 2006 , Euribor ACI ( Asociación de Mercados Financieros ) y Euribor FBE ( Federación Bancaria Europea ) 11 firmaron la Convención de Mercado STEP , que establece los criterios y procedimientos para la concesión de la etiqueta STEP a las emisiones de valores de renta fija a corto plazo , y para la retirada de la misma .

datos diarios ) EURIBOR a un mes ( escala izquierda ) EURIBOR a doce meses ( escala izquierda ) Diferencial entre el EURIBOR a doce meses y a un mes ( escala derecha ) 4,0 Gráfico 9 Tipos de interés de los f u t u ro s d e l E U R I B O R a t re s m e s e s y vo l a t i l i d a d i m p l í c i t a ( en porcentaje , puntos básicos

Las expectativas de los mercados medidas por los tipos de interés a plazo podrían desviarse ligeramente de los tipos de los futuros sobre el EURIBOR .

Dichos tipos se miden por el EURIBOR a tres meses , y las expectativas de los mercados se basan en los tipos de interés de los futuros .

Dichos tipos se miden por el EURIBOR a tres meses , y las expectativas de los mercados se basan en los tipos de interés de los futuros .

Dichos tipos se miden por el EURIBOR a tres meses , y las expectativas de los mercados se basan en los tipos de interés de los futuros3 .

Dichos tipos se miden por el EURIBOR a tres meses , y las expectativas de los mercados se basan en los tipos de interés de los futuros .

X Tipos de interés nacionales de los bancos comerciales Ficha 2 Igual que la Ficha 2 Fichas 2 y 3 media ponderada Ficha 3 EURIBOR 3 meses

Es representativo de los tipos aplicados en los mercados con garantías ( mercados de repos ) , por el contrario del EURIBOR , que refleja las condiciones de los mercados de operaciones sin garantías .

Los tipos de interés a corto plazo se miden por el EURIBOR a tres meses y las expectativas de los mercados se basan en los tipos de interés de los futuros .

El antiguo método , basado en los tipos a plazo implícitos , se había ido desviando de forma creciente de los futuros del EURIBOR a plazos cortos desde el inicio de las turbulencias financieras en agosto del 2007 y , en consecuencia , se percibió que había perdido representatividad en cuanto a las expectativas de los mercados para la trayectoria futura de los tipos de interés medidos por el EURIBOR a tres meses .

De acuerdo con ello , el SEBC será responsable de la elaboración del tipo de referencia , a partir del panel de bancos y la metodología acordados por las asociaciones bancarias para el EURIBOR .

EURIBOR ( tipo de interés de oferta en el mercado interbancario del euro ) tipo de interés de oferta al que una entidad de crédito está dispuesta a prestar fondos en euros a otra entidad .

Tras la paulatina reducción de las tensiones económicas , financieras y geopolíticas hacia finales del primer semestre del 2003 , la volatilidad implícita obtenida de las opciones sobre futuros del EURIBOR a tres meses disminuyó considerablemente .

02 Todos los bancos y cajas de ahorros Nuevas operaciones Media ponderada por saldos de entidades , tipos de interés calculados como media ponderada por operaciones Tipo efectivo Mensual 15 días hábiles Muestra EURIBOR a 3 meses

Este recuadro incluye una nota metodológica sobre las posibles diferencias existentes entre los supuestos sobre tipos de interés a corto plazo basados en el mercado utilizados en las proyecciones y los tipos de los futuros sobre el EURIBOR .

En conjunto , la diferencia de las reglas de cotización eleva actualmente en torno a 10 puntos básicos los tipos de interés utilizados como supuestos en las proyecciones con respecto a los tipos de los futuros sobre el EURIBOR .

Desde la incorporación al MTC II , el diferencial de tipos de interés a corto plazo frente al EURIBOR a tres meses se ha estrechado paulatinamente , aunque , en el último trimestre del 2005 , ascendía a 1,7 puntos porcentuales ( véase cuadro 9b ) .

Estos supuestos sobre los tipos de interés pueden , por tanto , presentar ciertas discrepancias con respecto a los tipos de los futuros sobre el EURIBOR , que los participantes en el mercado suelen usar como indicadores de los tipos de interés a corto plazo futuros .

La volatilidad del EURIBOR a tres meses implícita en las opciones sobre contratos de futuros aumentó considerablemente a raíz de los atentados terroristas , indicando un aumento de la incertidumbre percibida por los participantes en el mercado respecto de las previsiones económicas ( véase gráfico 7 ) .

Por lo que respecta a los tipos de interés a corto plazo medidos por el EURIBOR a tres meses , las expectativas de los mercados se basan en los tipos a plazo implícitos en la curva de rendimiento en la fecha de cierre de los datos .

EURIBOR ( tipo de interés de oferta en el mercado interbancario del euro ) tipo de interés de oferta al que una entidad de crédito importante está dispuesta a prestar fondos en euros a otra , calculado diariamente para los depósitos interbancarios con distintos vencimientos hasta doce meses .

El EURIBOR se calcula diariamente para los depósitos interbancarios con vencimiento a una semana , y entre uno y doce meses , a partir de la media de los tipos de interés de oferta diarios , redondeados al tercer decimal , de un panel representativo de las principales entidades de crédito .

Por lo que respecta a los tipos de interés a corto plazo medidos por el EURIBOR a tres meses , las expectativas de mercado se basan en los tipos de interés a plazo a 14 de noviembre de 2006 , implícitos en la curva de rendimiento en ese momento .

Por lo que respecta a los tipos de interés a corto plazo medidos por el EURIBOR a tres meses , las expectativas del mercado se basan en los tipos de interés a plazo , implícitos en la curva de rendimiento en la fecha de cierre de los datos .

Por lo que respecta a los tipos de interés a corto plazo medidos por el EURIBOR a tres meses , las expectativas del mercado se derivan de los tipos de interés a plazo , implícitos en la curva de rendimiento en la fecha de cierre de los datos .

El escenario de referencia de las proyecciones tiene en cuenta los indicios de mejora de la situación financiera observados recientemente y estima que , en el horizonte temporal considerado , los diferenciales de los préstamos bancarios a corto plazo respecto del EURIBOR a tres meses se reducirán adicionalmente .

Por lo que se refiere a los tipos de interés a corto plazo medidos por el EURIBOR a tres meses , las expectativas de los mercados se basan en los tipos a plazo implícitos en la curva de rendimiento en la fecha de cierre de los datos2 .

En los dos primeros meses del 2004 , los tipos EURIBOR a los plazos más largos disminuyeron levemente , ya que los participantes en el mercado esperaban que los tipos de interés a corto plazo se mantendrían en niveles inferiores a lo previsto a lo largo del 2004 .